下記ページを参考にWS2012にMosquittoを入れたところでハマったポイント

#パスは変えなくても大丈夫

C:\Program Files (x86)\mosquittoではなく C:\mosquitto にします。

DLLを入れる必要があるので～と記述ありますが、どうせDLLを直接コピーするのでインストールパスは変えても変えなくても問題ありません。

#pthreadsはx86の方を使う！！

1 Pre-built.2\dll\x64\pthreadVC2.dll
にあるようです。pthreadVC2.dllをMosquittoフォルダに入れます。

とあるのでx64が正解かと思いきや、後述するpub/sub.exeを動かすためにはx86が正解のようです。
なのでこちら↓をコピーして使いましょう。

~\pthreads-w32-2-9-1-release\Pre-built.2\dll\x86\pthreadVC2.dll

#Serviceとして動かすには？
参考ページではcmdから起動させる様子が見られますが、当然Serviceとしても起動可能です。
管理ツール＞サービス＞Mosquitto Broker
から開始しましょう。

#Pub/Sub.exeの使い方
以下の流れで動作確認できるかと！

0.Brokerを立ち上げる（cmdからでもServiceでもOK）
　mosquitto.exe -v　←cmdから立ち上げる例
1.Subscriverを立ち上げる（cmd1）
　mosquitto_sub.exe -h localhost -t "#" -v
2.Puslisherを立ち上げる（cmd2）
　mosquitto_pub.exe -h localhost -t "test" -m "Hello, World."

これで１の窓にtest Hello. World.と表示されると思います。
ついでにBrokerをcmdで立ち上げているなら通信の様子とかも垣間見れるはず。
細かいパラメータは--helpで確認できるので眺めてみてください。

それでは、よきMosquitto Lifeを！