やることはタイトルの通りです。

パラメータに付与するアノテーションを作る

実際のコードは以下の通りです。
TargetはVALUE_PARAMETERを指定します.

アノテーションクラス

@Target(AnnotationTarget.VALUE_PARAMETER)
@Retention(AnnotationRetention.RUNTIME)
annotation class Hoge(val value: String)

付与する場合以下のようになります。
コンストラクタに対して付与する場合、paramを頭に付ける必要があります。

コンストラクタのパラメータに付与する例

data class Fuga(@param:Hoge("value") val fuga: String)

付与したアノテーションを取得する

先ほどのFugaクラスのコンストラクタのパラメータから付与したアノテーションを取得するコードは以下の通りです。

// Hogeのクラスからコンストラクタを取得
val kClazz: KClass<Fuga> = Fuga::class
val constructor: KFunction<Fuga> = kClazz.primaryConstructor!!

// コンストラクタのパラメータからHogeを取り出し
val parameters: List<KParameter> = constructor.parameters
val annotated: List<Hoge> = parameters
        .mapNotNull { param ->
            // Contractは効かないのでHogeとして取り出す場合はキャストが必要
            param.annotations.find { it is Hoge }?.let { it as Hoge }
        }

// 当然値も取り出せる
val values = annotated.map{ it.value }