経営分析の起点：損益計算書（PL）
1. 損益計算書の基本構成
経営分析のスタート地点は損益計算書（PL）です。損益計算書には、以下の重要な項目が含まれます。
損益計算書の基本構成
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売上高
- 商品やサービスの販売による収益。
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売上原価
- 商品やサービスを提供するための直接コスト（例：材料費、人件費）。
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売上総利益
売上総利益 = 売上高 - 売上原価 -
販売費および一般管理費
- 営業活動や管理業務で発生する間接費用（例：広告費、管理者給与、オフィスの賃料）。
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営業利益
営業利益 = 売上総利益 - 販売費及び一般管理費 -
経常利益
- 営業利益に財務収支（利息収入や利息支出など）を加えた利益。
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税引前当期純利益
- 税金を差し引く前の最終的な利益。
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当期純利益
- 税金を差し引いた後の最終的な利益。
補足：トレンド分析
損益計算書を活用する際、以下の分析を加えることでさらに深い洞察が得られます：
- 前年比較： 前年同月や同四半期との比較。
- 月次比較： 前月や前四半期との比較。
2. 経営分析と財務分析の違い
経営分析と財務分析は似ていますが、経営分析はビジネス価値を生む要因を掘り下げ、改善ポイントを特定することに焦点を当てています。
(1) 売上分析
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売上を以下の観点で分解：
- 顧客別： どの顧客層が収益に貢献しているか。
- チャネル別： どの販売チャネルが効率的か。
- 商品別： どの商品が高収益を生むか。
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補足：増減率や効率性も分析。
- 顧客増加率： 新規顧客がどれだけ増加しているか。
- チャネル効率： 各チャネルの単位投入で得られる収益。
(2) 原価分析
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重要コストの特定：
- コストを「占比」と「重要性」で評価。
- 例：原材料費、工程コスト。
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補足：コストの背景要因も分析。
- 原材料価格の変動。
- 工程効率の向上可能性。
(3) 費用分析
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業務モデルごとに分解：
- 重マーケティング業種： 広告費、販売促進費が主。
- 労働集約型業種： 人件費、管理費が主。
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補足：収益に対する費用の割合（費用率）を計算し、業界水準と比較。
3. 最小経営単位の特定
最小経営単位の例
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店舗型ビジネス
- 単位： 店舗。
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指標：
- 店舗あたりの売上、客単価、来店客数。
- 店舗あたりの運営費用（家賃、光熱費、人件費）。
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オンラインビジネス
- 単位： ユーザー。
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指標：
- GMV = UV × コンバージョン率 × 客単価。
- CAC（顧客獲得コスト）とLTV（顧客生涯価値）。
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製造業
- 単位： 製品。
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指標：
- 製品別の売上・粗利。
- コスト構成（材料費、工賃、製造オーバーヘッド）。
4. 業界特性を考慮した分析ポイント
(1) 商業・流通業
- 重点： 販売効率、チャネルごとの売上構成。
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改善案：
- 非効率なチャネルの見直し。
- 在庫回転率を改善し、資金効率を向上。
(2) 製造業
- 重点： 原価管理、製造プロセス効率。
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改善案：
- 材料費削減（調達方法の見直し）。
- 生産プロセスの効率化（歩留まり率向上）。
(3) サービス業
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重点：
- 軽資産型（例：教育）：顧客単価やリピート率。
- 重資産型（例：輸送業）：設備利用率、満載率。
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改善案：
- 軽資産型：顧客満足度向上策を導入。
- 重資産型：稼働率を上げるスケジュール管理。
5. データ基盤の課題と対策
(1) データ不足
- CRMやMRP（生産資材計画）が整備されていない。
- 対策： 手作業でデータを整理し、基礎的な報告書を作成。
(2) データ分類の不備
- 顧客や商品コードが不明確。
- 対策： 一貫したコード体系を導入し、基準を整備。
(3) データシステムの欠如
- 紙ベースや分散管理。
- 対策： スプレッドシートや簡易ツールを活用。
6. まとめ
経営分析を成功させるポイント
- 基礎データの整備： 損益計算書を基点に、売上、費用、原価データを整理。
- 最小経営単位の明確化： 業界ごとの特性に合わせた単位設定。
- 業界特性を考慮： 業界標準と自社データを比較し、課題を特定。
- データ基盤の構築： 既存データの活用から始め、段階的にシステム化。