BTCfi on Sui: Bitcoinをより良く活用する方法 [Sui Foundation Blog]

SuiにおけるBTCfiエコシステムの成長と、それがBitcoinに真のDeFiユーティリティをもたらす仕組みを探ります。

元記事: BTCfi on Sui: A Better Way to Use Bitcoin

Bitcoinは長い間、受動的な価値保存手段として知られていましたが、Sui上では、さらなる可能性を秘めています。成長し続けるBTC担保資産のセットとコンポーザブルなプロトコルにより、ユーザーはSuiエコシステム全体でBTCを移動させ、活用できるようになりました。

BTC担保資産のDeFiへの組み込み、BTCfiと呼ばれるこの取り組みは、Bitcoinを流動的でプログラマブルな資産に変え、Sui上でBitcoinユーティリティの限界を押し広げています。DeepBookからのネイティブサポートと、すでにBTC担保資産を統合している幅広いプロトコルにより、SuiはWeb3におけるBTCfiの最も汎用性の高い環境の1つとなりつつあります。

Sui上のBTCで何ができるのか?

待機させるのではなく、Sui上のBTCは、コンポーザブルで高性能なプロトコルを通じて、取引、ステーキング、貸付、レバレッジ、または複雑な戦略に使用できます。以下は、SuiのBTCfiエコシステム内の現在のプロトコルと、それぞれがサポートするBTC担保資産のリストです:

トレードと流動性提供

SuiのDeFiエコシステムには、トレードと流動性提供を求める方々のためのいくつかのオプションがあります。DeepBookをDeFiプリミティブとして活用することで、Sui上のBTC担保資産は、高速、低コスト、最小限のスリッページで取引またはプール化できます。

• 7k – 指値注文とドルコスト平均法(DCA)戦略をサポートするDEXアグリゲーター
  • wBTC, LBTC, tBTC, WBTC, xBTC
• Aftermath – マルチアセットConstant Function Market Maker (CFMM)プールを活用し、DCA戦略や指値注文などの機能と流動性提供の機会を提供
  • wBTC, LBTC, tBTC, WBTC, xBTC
• Cetus – 指値注文、DCA戦略、流動性提供の機会を提供するDEXプラットフォーム
  • wBTC, LBTC, stBTC, WBTC, xBTC
• FlowX – 指値注文、時間加重平均価格(TWAP)実行戦略をサポートするDEXアグリゲーター
  • wBTC, LBTC, stBTC, tBTC, WBTC, xBTC
• Magma – ユニークなAdaptive Liquidity Market Maker (ALMM)プールモデルを開発するDEXプラットフォーム兼アグリゲーター
  • wBTC, LBTC, stBTC, WBTC
• Momentum – CLMMプールを活用した流動性提供の機会を持つDEXプラットフォーム
  • wBTC, LBTC, stBTC, WBTC, xBTC
• Steamm – 3種類の価格曲線を利用し、SuiLendと直接統合されたSuperfluid AMM
  • wBTC, LBTC, WBTC, xBTC
• Turbos – CLMMベースの指値注文をサポートし、流動性提供の機会を提供するDEX
  • wBTC, LBTC, stBTC, WBTC, xBTC

パーペチュアルとオプションへのエクスポージャーを獲得

BTC担保資産は、パーペチュアルやストラクチャードプロダクトなど、より高度な金融商品で活用できます。

• Bluefin – オンチェーンスポット取引所、DEXアグリゲーター、パーペチュアルマーケットで、流動性提供と貸付・借入の機会を提供
  • wBTC, LBTC, stBTC, tBTC, WBTC, xBTC
• Typus – 分散型デリバティブプラットフォームで、ユーザーが資産を預け入れてオプションプレミアムを獲得できる機能を提供
  • xBTC

BTCの貸付、借入、またはレバレッジ

BTC担保資産は、レンディングプロトコルやレバレッジ戦略において担保または資本として機能します。

• AlphaLend – AlphaFiによって支えられたレンディングプラットフォーム
  • wBTC, LBTC, tBTC
• Bucket Protocol – 特定の資産へのエクスポージャーを増幅するツールを提供するレンディング・レバレッジプロトコル
  • wBTC, LBTC, tBTC, xBTC
• Kai Finance – 自動化された自動複利ボルトと流動性提供の機会を提供するイールド戦略プロトコル
  • wBTC, LBTC
• Navi – 幅広い種類のBTC担保資産をサポートするレンディングプラットフォーム
  • wBTC, LBTC, stBTC, WBTC, xBTC
• SuiLend – Steammとの連携を持つレンディングプラットフォーム兼DEXアグリゲーター
  • wBTC, LBTC, WBTC, xBTC

ボルトと戦略プールでBTCを活用

貸付や流動性提供以上のことを求めるユーザーのために、いくつかのプロトコルは、BTC担保資産をイールド、流動性、またはポイントのために最適化するように設計されたストラクチャード戦略とボルトを提供しています。

• AlphaFi – AlphaLendとの連携を持つイールドアグリゲータープロトコル
  • wBTC, LBTC, WBTC
• Haedal – 流動性提供の報酬を自動複利化するボルト戦略を提供するプロトコル
  • LBTC
• Lotus Finance – BTC担保資産のためのストラクチャード参加戦略を提供するボルト・流動性戦略プロトコル
  • LBTC
• Metastable – ユーザーがBTC担保資産を預け入れてmBTCを発行・ステーキングし、mPointsを獲得できるステーキングプロトコル
  • wBTC, LBTC, WBTC, xBTC

DeepBookによる強力なサポート

SuiのDeFiスタックの中核をなし、より強力なBTCfiを可能にするのがDeepBookです。これはSuiのネイティブオンチェーン中央指値注文板で、すべてのプロトコルに共有流動性インフラストラクチャを提供し、BTC担保資産を強力な価格発見と最小限の断片化で高度に取引可能にしています。この共有レイヤーにより、複数のプロトコルが同じ資産をシームレスに構築でき、流動性がサイロに閉じ込められることなく、革新的なプロトコルが流動性のブートストラップに苦労することもありません。

Bitcoinの可能性を解き放つ

トレーダー、流動性プロバイダー、ポイントファーマー、開発者のいずれであっても、Sui上のBTCは、他のチェーンではほとんど実現できないものを提供します:深いコンポーザビリティ、複数の資産フォーマット、そして真のオンチェーンユーティリティです。tBTCのような高度に分散化されたオプションから、LBTCやstBTCのようなリキッドステーキングデリバティブまで、Suiはユーザーに信頼モデルを選択し、これまで以上にBitcoinを活用する能力を提供します。

注意:このコンテンツは一般的な教育および情報提供を目的としたものであり、資産、投資、または金融商品の購入、販売、または保有を推奨するものとして解釈または依拠すべきではなく、財務、法律、または税務に関するアドバイスを構成するものではありません。