@ClassRules は、@BeforeClassや@AfterClassの代替です。
public staticなTestRuleクラスにアノテーションをつけることで、テストクラス前に呼び出されます。

しかし、PowerMockRunnerを使うと呼ばれません。
これはバグのようです。参考

以下は、kotlinのソースで、public staticなTestRuleを実装したRxImmediateSchedulerRuleという型のフィールドにClassRuleを宣言していますが、動作しません。

@RunWith(PowerMockRunner::class)
@PrepareForTest(Auth::class)
class LoginViewModelTest {

    companion object {
        @JvmField
        @ClassRule
        val schedulers: RxImmediateSchedulerRule = RxImmediateSchedulerRule()
    }

    @Test
    fun onClickLogin() {

        val mockAuth = PowerMockito.mock(Auth::class.java)

        val target = LoginViewModel(mockAuth)

        target.mail.set("email")
        target.password.set("password")

        val result = Single.just(AuthEntity().apply {
            accessToken = "123456"
            userId = 100
        })
        PowerMockito.`when`(mockAuth.login("email", "password")).thenReturn(result)

        target.onClickLogin().run()

        Mockito.verify(mockAuth).login("email", "password")
    }
}

根本的な解決ではないですが、@ClassRuleをやめて@Ruleにすると動作します。

    @Rule
    val schedulers: RxImmediateSchedulerRule = RxImmediateSchedulerRule()

//    companion object {
//        @JvmField
//        @ClassRule
//        val schedulers: RxImmediateSchedulerRule = RxImmediateSchedulerRule()
//    }