起業するならElixirシリーズSTEP18.財務戦略

こちらの続きです。

経営戦略、事業戦略、機能戦略ときたら最後、財務戦略です。

戦略多すぎですよね。僕もこんなに戦略作らないといけないの？と思っています。
起業フェーズと経営フェーズでは全然、スキルセット違うなと改めて思います。
また、これだけ多くの戦略を作るには一人じゃ無理なので、この辺りをお願いできる人を入れる必要があります。

財務戦略

それでは、早速財務戦略についてみていきましょう。と言っても、ここはやはり、CFOが必要な分野だと思います。しかし、CFOと話しをするにも、知ってないと会話できないですよね。という基本的なところをここでは抑えておきましょう。

財務戦略の基本的な要素について、スタートアップの経営者の視点から解説していきましょう。

財務戦略の基本的な要素

1. 資金調達（ファイナンス）

• 事業成長に必要な資金をどのように調達するか
  • エクイティファイナンス（株式発行による資金調達）
  • デットファイナンス（借入金による資金調達）
  • その他（補助金、助成金等）
• 各調達方法のメリット・デメリットを理解し、成長フェーズに応じた最適な調達手段を選択

2. キャッシュフロー管理

• 事業継続に必要な現金の確保
• 売上入金サイクルと支払いサイクルの管理
• 運転資金の適切な見積もりと確保

3. 財務KPIの設定と管理

• 売上総利益率（粗利率）
• 営業利益率
• EBITDA（金利・税金・償却前利益）
• フリーキャッシュフロー
• 月次固定費

4. 投資判断

• 設備投資や人材採用などの投資判断基準の設定
• ROI（投資収益率）の計算と評価
• 投資の優先順位付け

スタートアップ経営者として最低限押さえるべきポイント

1. 資金ショートを防ぐ

   • 常に向こう6ヶ月分の運転資金を確保
   • 週次での現金残高管理
   • 資金繰り表の作成と定期的な更新

2. 投資家との対話

   • 財務諸表（PL/BS/CF）の基本的な理解
   • 事業計画における財務計画の策定
   • 資金調達における適切な企業価値評価

3. 税務・会計の基礎知識

   • 会計期末の決算対応
   • 税務申告の基本的な理解
   • 監査対応の準備

CFOを採用する際のポイント

1. 求められるスキルセット

   • 財務戦略の立案・実行能力
   • 資金調達の経験
   • 管理会計・財務会計の知識
   • ビジネスパートナーとしての戦略的思考力

2. 採用のタイミング

   • シリーズA以降の資金調達を検討する段階
   • 月商1億円を超える規模に成長した段階
   • 管理部門の体制構築が必要になった段階

3. 初期段階での代替案

   • 経験豊富な税理士・会計士との顧問契約
   • パートタイムCFOの活用
   • 財務・経理の実務経験者の採用

財務戦略は事業の持続的な成長を支える重要な要素です。完璧な理解は難しくても、基本的な考え方を押さえることで、CFOとの効果的な協業が可能になります。また、事業規模に応じて段階的に体制を整備していくことで、無理のない形で財務機能を強化するこができます。

CFOが必要なタイミングは正直、正解は無いと思っています。最初からいた方がいいに決まってますw
ただ、最初から参加してくれる優秀なCFOを探すのは無理だと思います。よほど、知っているか自分が連続企業で成功してるかなど、なので弊社では外部のパートナーCFOに現在はお願いしてます。

もし、CFOをやりたいという方いましたら、ぜひお声がけください。