【2本立て】ボリンジャーバンドは本当に稼げるのか？最適なエグジット・損切り条件を9通りで検証／ダウ理論は本当に稼げるのか？最適なエグジット・損切り条件を9通りで検証

Posted at 2026-07-21

3行まとめ（TL;DR）

1位（最良）: MACD Cross Exit × ATR x1
最下位: Stochastic Exit × Fixed 1%

本記事は2つの検証をまとめた特別版です。バックテストの詳細を一気に読めます。

【前編】ボリンジャーバンドは本当に稼げるのか？最適なエグジット・損切り条件を9通りで検証

検証日: 2026年05月05日
検証環境: 自作 FastAPI バックテストエンジン
エントリー: ボリンジャーバンドブレイク
リスクレート: 5.0%
銘柄: 全11銘柄（Gold, Silver, Brent, NatGas, Corn, Sugar, Coffee, S&P500, 日経225, Euro Stoxx50, BTC）

はじめに

「ボリンジャーバンドで買え」は投資の世界で最もよく聞かれる格言のひとつです。
しかし実際のところ、ボリンジャーバンドはどの程度通用するのでしょうか？

今回はエントリー条件をボリンジャーバンドブレイクに固定し、
**エグジット条件（003実験上位3つ）× 損切り条件（001実験上位3つ）**の全9通りの組み合わせを検証します。

仮説: ボリンジャーバンドそのものよりも、エグジット・損切り条件の選択が成績を大きく左右する。

検証環境

固定条件

パラメータ	値
エントリー条件	Bollinger Band Break（ボリンジャーバンド）
リスクレート	5.0%/トレード
k1 最適化範囲	15〜25（Optuna 2試行）
対象銘柄	全11銘柄

比較する組み合わせ

エグジット条件（003実験ランキング上位3つ）

ID	条件
ema_atr_stop	EMA+ATR Stop（1位）
macd_cross_exit	MACD Cross Exit（2位）
stoch_exit	Stochastic Exit（3位）

損切り条件（001実験ランキング上位3つ）

ID	条件
atr1	ATR x1（1位）
fixed1pct	Fixed 1%（2位）
candle_low	Candle Low（3位）

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各組み合わせの検証結果

1位：MACD Cross Exit × ATR x1

エントリー: ボリンジャーバンド (Bollinger Band Break)、エグジット: MACD Cross Exit、損切り: ATR x1

指標	値
エグジット条件	`MACD Cross Exit`
損切り条件	`ATR x1`
9年運用後総資産	`1.5倍`
Pearson 相関	`0.1124`
最大ドローダウン	`19.08%`
Profit factor	`2.1925`
Win rate	`61.76%`
Number of trades	`34`
Sharpe ratio	`0.2542`
Balsara bankrupt	`0.00%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=1.5145 max_drawdown=0.1908 profit_factor=2.192522 win_rate=0.617647 num_trades=34 sharpe_ratio=0.254209 balsara_bankruptcy_probability=0.0
[Result] 9年運用後の総資産は1.5倍 Pearson=0.112 MaxDD=19.1%

2位：EMA+ATR Stop × Fixed 1%

エントリー: ボリンジャーバンド (Bollinger Band Break)、エグジット: EMA+ATR Stop、損切り: Fixed 1%

指標	値
エグジット条件	`EMA+ATR Stop`
損切り条件	`Fixed 1%`
9年運用後総資産	`1.1倍`
Pearson 相関	`-0.0755`
最大ドローダウン	`18.45%`
Profit factor	`1.2741`
Win rate	`34.62%`
Number of trades	`26`
Sharpe ratio	`0.0815`
Balsara bankrupt	`0.98%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=1.0954 max_drawdown=0.1845 profit_factor=1.274118 win_rate=0.346154 num_trades=26 sharpe_ratio=0.081477 balsara_bankruptcy_probability=0.009846
[Result] 9年運用後の総資産は1.1倍 Pearson=-0.075 MaxDD=18.4%

3位：EMA+ATR Stop × ATR x1

エントリー: ボリンジャーバンド (Bollinger Band Break)、エグジット: EMA+ATR Stop、損切り: ATR x1

指標	値
エグジット条件	`EMA+ATR Stop`
損切り条件	`ATR x1`
9年運用後総資産	`1.1倍`
Pearson 相関	`0.0372`
最大ドローダウン	`16.92%`
Profit factor	`1.2914`
Win rate	`41.94%`
Number of trades	`31`
Sharpe ratio	`0.0760`
Balsara bankrupt	`0.08%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=1.0952 max_drawdown=0.1692 profit_factor=1.291443 win_rate=0.419355 num_trades=31 sharpe_ratio=0.075954 balsara_bankruptcy_probability=0.000847
[Result] 9年運用後の総資産は1.1倍 Pearson=0.037 MaxDD=16.9%

4位：MACD Cross Exit × Candle Low

エントリー: ボリンジャーバンド (Bollinger Band Break)、エグジット: MACD Cross Exit、損切り: Candle Low

指標	値
エグジット条件	`MACD Cross Exit`
損切り条件	`Candle Low`
9年運用後総資産	`1.1倍`
Pearson 相関	`0.1977`
最大ドローダウン	`10.65%`
Profit factor	`1.4256`
Win rate	`51.72%`
Number of trades	`29`
Sharpe ratio	`0.1247`
Balsara bankrupt	`0.00%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=1.0943 max_drawdown=0.1065 profit_factor=1.425568 win_rate=0.517241 num_trades=29 sharpe_ratio=0.124664 balsara_bankruptcy_probability=0.0
[Result] 9年運用後の総資産は1.1倍 Pearson=0.198 MaxDD=10.6%

5位：EMA+ATR Stop × Candle Low

エントリー: ボリンジャーバンド (Bollinger Band Break)、エグジット: EMA+ATR Stop、損切り: Candle Low

指標	値
エグジット条件	`EMA+ATR Stop`
損切り条件	`Candle Low`
9年運用後総資産	`1.1倍`
Pearson 相関	`0.042`
最大ドローダウン	`22.50%`
Profit factor	`1.2720`
Win rate	`42.31%`
Number of trades	`26`
Sharpe ratio	`0.0795`
Balsara bankrupt	`0.16%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=1.0809 max_drawdown=0.2250 profit_factor=1.271992 win_rate=0.423077 num_trades=26 sharpe_ratio=0.07948 balsara_bankruptcy_probability=0.001647
[Result] 9年運用後の総資産は1.1倍 Pearson=0.042 MaxDD=22.5%

6位：MACD Cross Exit × Fixed 1%

エントリー: ボリンジャーバンド (Bollinger Band Break)、エグジット: MACD Cross Exit、損切り: Fixed 1%

指標	値
エグジット条件	`MACD Cross Exit`
損切り条件	`Fixed 1%`
9年運用後総資産	`0.98倍`
Pearson 相関	`-0.1595`
最大ドローダウン	`23.17%`
Profit factor	`1.0544`
Win rate	`36.67%`
Number of trades	`30`
Sharpe ratio	`0.0176`
Balsara bankrupt	`28.63%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=0.9847 max_drawdown=0.2317 profit_factor=1.054357 win_rate=0.366667 num_trades=30 sharpe_ratio=0.017606 balsara_bankruptcy_probability=0.286256
[Result] 9年運用後の総資産は0.98倍 Pearson=-0.160 MaxDD=23.2%

7位：Stochastic Exit × ATR x1

エントリー: ボリンジャーバンド (Bollinger Band Break)、エグジット: Stochastic Exit、損切り: ATR x1

指標	値
エグジット条件	`Stochastic Exit`
損切り条件	`ATR x1`
9年運用後総資産	`0.86倍`
Pearson 相関	`-0.0898`
最大ドローダウン	`21.90%`
Profit factor	`0.8065`
Win rate	`38.89%`
Number of trades	`36`
Sharpe ratio	`-0.0914`
Balsara bankrupt	`100.00%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=0.8623 max_drawdown=0.2190 profit_factor=0.806459 win_rate=0.388889 num_trades=36 sharpe_ratio=-0.091427 balsara_bankruptcy_probability=1.0
[Result] 9年運用後の総資産は0.86倍 Pearson=-0.090 MaxDD=21.9%

8位：Stochastic Exit × Candle Low

エントリー: ボリンジャーバンド (Bollinger Band Break)、エグジット: Stochastic Exit、損切り: Candle Low

指標	値
エグジット条件	`Stochastic Exit`
損切り条件	`Candle Low`
9年運用後総資産	`0.79倍`
Pearson 相関	`-0.2535`
最大ドローダウン	`25.28%`
Profit factor	`0.5463`
Win rate	`44.83%`
Number of trades	`29`
Sharpe ratio	`-0.2426`
Balsara bankrupt	`100.00%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=0.7855 max_drawdown=0.2528 profit_factor=0.546301 win_rate=0.448276 num_trades=29 sharpe_ratio=-0.242631 balsara_bankruptcy_probability=1.0
[Result] 9年運用後の総資産は0.79倍 Pearson=-0.254 MaxDD=25.3%

9位：Stochastic Exit × Fixed 1%

エントリー: ボリンジャーバンド (Bollinger Band Break)、エグジット: Stochastic Exit、損切り: Fixed 1%

指標	値
エグジット条件	`Stochastic Exit`
損切り条件	`Fixed 1%`
9年運用後総資産	`0.75倍`
Pearson 相関	`-0.243`
最大ドローダウン	`26.04%`
Profit factor	`0.6332`
Win rate	`27.59%`
Number of trades	`29`
Sharpe ratio	`-0.1694`
Balsara bankrupt	`100.00%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=0.7547 max_drawdown=0.2604 profit_factor=0.633201 win_rate=0.275862 num_trades=29 sharpe_ratio=-0.169356 balsara_bankruptcy_probability=1.0
[Result] 9年運用後の総資産は0.75倍 Pearson=-0.243 MaxDD=26.0%

総合ランキング

9年運用後の総資産倍率の高い順。エントリーはすべてボリンジャーバンドで同一。

Rank	Exit条件	SL条件	9年運用後総資産	Pearson	MaxDD (%)	Total assets	Profit factor	Win rate	Trades	Sharpe	Balsara

| 1 | MACD Cross Exit | ATR x1 | 1.5倍 | 0.1124 | 19.08% | 1.514542 | 2.1925 | 61.76% | 34 | 0.2542 | 0.00% |
| 2 | EMA+ATR Stop | Fixed 1% | 1.1倍 | -0.0755 | 18.45% | 1.095380 | 1.2741 | 34.62% | 26 | 0.0815 | 0.98% |
| 3 | EMA+ATR Stop | ATR x1 | 1.1倍 | 0.0372 | 16.92% | 1.095223 | 1.2914 | 41.94% | 31 | 0.0760 | 0.08% |
| 4 | MACD Cross Exit | Candle Low | 1.1倍 | 0.1977 | 10.65% | 1.094275 | 1.4256 | 51.72% | 29 | 0.1247 | 0.00% |
| 5 | EMA+ATR Stop | Candle Low | 1.1倍 | 0.0420 | 22.50% | 1.080908 | 1.2720 | 42.31% | 26 | 0.0795 | 0.16% |
| 6 | MACD Cross Exit | Fixed 1% | 0.98倍 | -0.1595 | 23.17% | 0.984739 | 1.0544 | 36.67% | 30 | 0.0176 | 28.63% |
| 7 | Stochastic Exit | ATR x1 | 0.86倍 | -0.0898 | 21.90% | 0.862294 | 0.8065 | 38.89% | 36 | -0.0914 | 100.00% |
| 8 | Stochastic Exit | Candle Low | 0.79倍 | -0.2535 | 25.28% | 0.785461 | 0.5463 | 44.83% | 29 | -0.2426 | 100.00% |
| 9 | Stochastic Exit | Fixed 1% | 0.75倍 | -0.2430 | 26.04% | 0.754736 | 0.6332 | 27.59% | 29 | -0.1694 | 100.00% |

考察

1位（最良）: MACD Cross Exit × ATR x1
9年運用後総資産 1.5倍
最下位: Stochastic Exit × Fixed 1%
9年運用後総資産 0.75倍

ボリンジャーバンドでも組み合わせる損切り・エグジット条件によって成績が大きく異なることが確認されました。

まとめ

ボリンジャーバンドの有効性 はエグジット・損切り設計に大きく依存する。
最適な組み合わせ をデータで選ぶことが重要。
感覚ではなくバックテストで判断を。

このデータは run_bollinger_comparison.py によって自動生成されました。

【後編】ダウ理論は本当に稼げるのか？最適なエグジット・損切り条件を9通りで検証

検証日: 2026年05月05日
検証環境: 自作 FastAPI バックテストエンジン
エントリー: ダウ理論
リスクレート: 5.0%
銘柄: 全11銘柄（Gold, Silver, Brent, NatGas, Corn, Sugar, Coffee, S&P500, 日経225, Euro Stoxx50, BTC）

はじめに

「ダウ理論で買え」は投資の世界で最もよく聞かれる格言のひとつです。
しかし実際のところ、ダウ理論はどの程度通用するのでしょうか？

今回はエントリー条件をダウ理論に固定し、
**エグジット条件（003実験上位3つ）× 損切り条件（001実験上位3つ）**の全9通りの組み合わせを検証します。

仮説: ダウ理論そのものよりも、エグジット・損切り条件の選択が成績を大きく左右する。

検証環境

固定条件

パラメータ	値
エントリー条件	Dow Theory（ダウ理論）
リスクレート	5.0%/トレード
k1 最適化範囲	15〜25（Optuna 2試行）
対象銘柄	全11銘柄

比較する組み合わせ

エグジット条件（003実験ランキング上位3つ）

ID	条件
ema_atr_stop	EMA+ATR Stop（1位）
macd_cross_exit	MACD Cross Exit（2位）
stoch_exit	Stochastic Exit（3位）

損切り条件（001実験ランキング上位3つ）

ID	条件
atr1	ATR x1（1位）
fixed1pct	Fixed 1%（2位）
candle_low	Candle Low（3位）

🔧 実際に試せる Web アプリ

本記事の検証に使ったバックテストエンジンは、ブラウザから無料で試せる Web アプリとして公開されています。

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各組み合わせの検証結果

1位：EMA+ATR Stop × Fixed 1%

エントリー: ダウ理論 (Dow Theory)、エグジット: EMA+ATR Stop、損切り: Fixed 1%

指標	値
エグジット条件	`EMA+ATR Stop`
損切り条件	`Fixed 1%`
9年運用後総資産	`426倍`
Pearson 相関	`0.2618`
最大ドローダウン	`84.60%`
Profit factor	`1.3531`
Win rate	`39.61%`
Number of trades	`1194`
Sharpe ratio	`0.1018`
Balsara bankrupt	`0.34%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=426.0704 max_drawdown=0.8460 profit_factor=1.353141 win_rate=0.396147 num_trades=1194 sharpe_ratio=0.101829 balsara_bankruptcy_probability=0.003403
[Result] 9年運用後の総資産は426倍 Pearson=0.262 MaxDD=84.6%

2位：EMA+ATR Stop × ATR x1

エントリー: ダウ理論 (Dow Theory)、エグジット: EMA+ATR Stop、損切り: ATR x1

指標	値
エグジット条件	`EMA+ATR Stop`
損切り条件	`ATR x1`
9年運用後総資産	`234倍`
Pearson 相関	`0.2967`
最大ドローダウン	`59.31%`
Profit factor	`1.4160`
Win rate	`40.06%`
Number of trades	`946`
Sharpe ratio	`0.1180`
Balsara bankrupt	`0.07%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=234.3540 max_drawdown=0.5931 profit_factor=1.416009 win_rate=0.400634 num_trades=946 sharpe_ratio=0.117977 balsara_bankruptcy_probability=0.000656
[Result] 9年運用後の総資産は234倍 Pearson=0.297 MaxDD=59.3%

3位：MACD Cross Exit × Fixed 1%

エントリー: ダウ理論 (Dow Theory)、エグジット: MACD Cross Exit、損切り: Fixed 1%

指標	値
エグジット条件	`MACD Cross Exit`
損切り条件	`Fixed 1%`
9年運用後総資産	`154倍`
Pearson 相関	`0.2634`
最大ドローダウン	`78.31%`
Profit factor	`1.2928`
Win rate	`40.48%`
Number of trades	`1334`
Sharpe ratio	`0.0862`
Balsara bankrupt	`0.49%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=153.5911 max_drawdown=0.7831 profit_factor=1.292818 win_rate=0.404798 num_trades=1334 sharpe_ratio=0.086234 balsara_bankruptcy_probability=0.004867
[Result] 9年運用後の総資産は154倍 Pearson=0.263 MaxDD=78.3%

4位：MACD Cross Exit × ATR x1

エントリー: ダウ理論 (Dow Theory)、エグジット: MACD Cross Exit、損切り: ATR x1

指標	値
エグジット条件	`MACD Cross Exit`
損切り条件	`ATR x1`
9年運用後総資産	`146倍`
Pearson 相関	`0.3904`
最大ドローダウン	`58.59%`
Profit factor	`1.3611`
Win rate	`42.44%`
Number of trades	`1124`
Sharpe ratio	`0.1031`
Balsara bankrupt	`0.05%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=146.4128 max_drawdown=0.5859 profit_factor=1.361069 win_rate=0.424377 num_trades=1124 sharpe_ratio=0.10308 balsara_bankruptcy_probability=0.000486
[Result] 9年運用後の総資産は146倍 Pearson=0.390 MaxDD=58.6%

5位：Stochastic Exit × Fixed 1%

エントリー: ダウ理論 (Dow Theory)、エグジット: Stochastic Exit、損切り: Fixed 1%

指標	値
エグジット条件	`Stochastic Exit`
損切り条件	`Fixed 1%`
9年運用後総資産	`34倍`
Pearson 相関	`0.0825`
最大ドローダウン	`87.40%`
Profit factor	`1.2196`
Win rate	`42.78%`
Number of trades	`1585`
Sharpe ratio	`0.0646`
Balsara bankrupt	`0.62%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=33.8623 max_drawdown=0.8740 profit_factor=1.219591 win_rate=0.42776 num_trades=1585 sharpe_ratio=0.064586 balsara_bankruptcy_probability=0.006226
[Result] 9年運用後の総資産は34倍 Pearson=0.082 MaxDD=87.4%

6位：Stochastic Exit × ATR x1

エントリー: ダウ理論 (Dow Theory)、エグジット: Stochastic Exit、損切り: ATR x1

指標	値
エグジット条件	`Stochastic Exit`
損切り条件	`ATR x1`
9年運用後総資産	`21倍`
Pearson 相関	`-0.0219`
最大ドローダウン	`55.88%`
Profit factor	`1.2207`
Win rate	`45.72%`
Number of trades	`1518`
Sharpe ratio	`0.0673`
Balsara bankrupt	`0.10%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=20.6639 max_drawdown=0.5588 profit_factor=1.220656 win_rate=0.457181 num_trades=1518 sharpe_ratio=0.067279 balsara_bankruptcy_probability=0.000953
[Result] 9年運用後の総資産は21倍 Pearson=-0.022 MaxDD=55.9%

7位：EMA+ATR Stop × Candle Low

エントリー: ダウ理論 (Dow Theory)、エグジット: EMA+ATR Stop、損切り: Candle Low

指標	値
エグジット条件	`EMA+ATR Stop`
損切り条件	`Candle Low`
9年運用後総資産	`11倍`
Pearson 相関	`-0.0303`
最大ドローダウン	`86.42%`
Profit factor	`1.2429`
Win rate	`39.85%`
Number of trades	`818`
Sharpe ratio	`0.0764`
Balsara bankrupt	`0.88%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=11.3254 max_drawdown=0.8642 profit_factor=1.242888 win_rate=0.398533 num_trades=818 sharpe_ratio=0.076419 balsara_bankruptcy_probability=0.008785
[Result] 9年運用後の総資産は11倍 Pearson=-0.030 MaxDD=86.4%

8位：MACD Cross Exit × Candle Low

エントリー: ダウ理論 (Dow Theory)、エグジット: MACD Cross Exit、損切り: Candle Low

指標	値
エグジット条件	`MACD Cross Exit`
損切り条件	`Candle Low`
9年運用後総資産	`5.5倍`
Pearson 相関	`-0.0556`
最大ドローダウン	`88.05%`
Profit factor	`1.1741`
Win rate	`44.04%`
Number of trades	`1090`
Sharpe ratio	`0.0545`
Balsara bankrupt	`1.04%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=5.4880 max_drawdown=0.8805 profit_factor=1.174087 win_rate=0.440367 num_trades=1090 sharpe_ratio=0.054487 balsara_bankruptcy_probability=0.01042
[Result] 9年運用後の総資産は5.5倍 Pearson=-0.056 MaxDD=88.1%

9位：Stochastic Exit × Candle Low

エントリー: ダウ理論 (Dow Theory)、エグジット: Stochastic Exit、損切り: Candle Low

指標	値
エグジット条件	`Stochastic Exit`
損切り条件	`Candle Low`
9年運用後総資産	`4.7倍`
Pearson 相関	`-0.2565`
最大ドローダウン	`86.15%`
Profit factor	`1.1519`
Win rate	`45.59%`
Number of trades	`1509`
Sharpe ratio	`0.0431`
Balsara bankrupt	`0.62%`

実行ログ（抜粋）

progress btc4h,89%
progress btc4h,92%
progress btc4h,94%
progress btc4h,97%
[Metrics] total_assets=4.6552 max_drawdown=0.8615 profit_factor=1.151859 win_rate=0.455931 num_trades=1509 sharpe_ratio=0.043087 balsara_bankruptcy_probability=0.006206
[Result] 9年運用後の総資産は4.7倍 Pearson=-0.256 MaxDD=86.1%

総合ランキング

9年運用後の総資産倍率の高い順。エントリーはすべてダウ理論で同一。

Rank	Exit条件	SL条件	9年運用後総資産	Pearson	MaxDD (%)	Total assets	Profit factor	Win rate	Trades	Sharpe	Balsara

| 1 | EMA+ATR Stop | Fixed 1% | 426倍 | 0.2618 | 84.60% | 426.070370 | 1.3531 | 39.61% | 1194 | 0.1018 | 0.34% |
| 2 | EMA+ATR Stop | ATR x1 | 234倍 | 0.2967 | 59.31% | 234.354041 | 1.4160 | 40.06% | 946 | 0.1180 | 0.07% |
| 3 | MACD Cross Exit | Fixed 1% | 154倍 | 0.2634 | 78.31% | 153.591085 | 1.2928 | 40.48% | 1334 | 0.0862 | 0.49% |
| 4 | MACD Cross Exit | ATR x1 | 146倍 | 0.3904 | 58.59% | 146.412794 | 1.3611 | 42.44% | 1124 | 0.1031 | 0.05% |
| 5 | Stochastic Exit | Fixed 1% | 34倍 | 0.0825 | 87.40% | 33.862320 | 1.2196 | 42.78% | 1585 | 0.0646 | 0.62% |
| 6 | Stochastic Exit | ATR x1 | 21倍 | -0.0219 | 55.88% | 20.663900 | 1.2207 | 45.72% | 1518 | 0.0673 | 0.10% |
| 7 | EMA+ATR Stop | Candle Low | 11倍 | -0.0303 | 86.42% | 11.325421 | 1.2429 | 39.85% | 818 | 0.0764 | 0.88% |
| 8 | MACD Cross Exit | Candle Low | 5.5倍 | -0.0556 | 88.05% | 5.488040 | 1.1741 | 44.04% | 1090 | 0.0545 | 1.04% |
| 9 | Stochastic Exit | Candle Low | 4.7倍 | -0.2565 | 86.15% | 4.655173 | 1.1519 | 45.59% | 1509 | 0.0431 | 0.62% |

考察

1位（最良）: EMA+ATR Stop × Fixed 1%
9年運用後総資産 426倍
最下位: Stochastic Exit × Candle Low
9年運用後総資産 4.7倍

ダウ理論でも組み合わせる損切り・エグジット条件によって成績が大きく異なることが確認されました。

まとめ

ダウ理論の有効性 はエグジット・損切り設計に大きく依存する。
最適な組み合わせ をデータで選ぶことが重要。
感覚ではなくバックテストで判断を。

このデータは run_dow_theory_comparison.py によって自動生成されました。

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【2本立て】ボリンジャーバンドは本当に稼げるのか？最適なエグジット・損切り条件を9通りで検証 ／ ダウ理論は本当に稼げるのか？最適なエグジット・損切り条件を9通りで検証

3行まとめ（TL;DR）

【前編】ボリンジャーバンドは本当に稼げるのか？最適なエグジット・損切り条件を9通りで検証

はじめに

検証環境

固定条件

比較する組み合わせ

🔧 実際に試せる Web アプリ

各組み合わせの検証結果

1位：MACD Cross Exit × ATR x1

2位：EMA+ATR Stop × Fixed 1%

3位：EMA+ATR Stop × ATR x1

4位：MACD Cross Exit × Candle Low

5位：EMA+ATR Stop × Candle Low

6位：MACD Cross Exit × Fixed 1%

7位：Stochastic Exit × ATR x1

8位：Stochastic Exit × Candle Low

9位：Stochastic Exit × Fixed 1%

総合ランキング

考察

まとめ

【後編】ダウ理論は本当に稼げるのか？最適なエグジット・損切り条件を9通りで検証

はじめに

検証環境

固定条件

比較する組み合わせ

🔧 実際に試せる Web アプリ

各組み合わせの検証結果

1位：EMA+ATR Stop × Fixed 1%

2位：EMA+ATR Stop × ATR x1

3位：MACD Cross Exit × Fixed 1%

4位：MACD Cross Exit × ATR x1

5位：Stochastic Exit × Fixed 1%

6位：Stochastic Exit × ATR x1

7位：EMA+ATR Stop × Candle Low

8位：MACD Cross Exit × Candle Low

9位：Stochastic Exit × Candle Low

総合ランキング

考察

まとめ

【2本立て】ボリンジャーバンドは本当に稼げるのか？最適なエグジット・損切り条件を9通りで検証／ダウ理論は本当に稼げるのか？最適なエグジット・損切り条件を9通りで検証