注意
この記事はAIによって作成されています、AIエージェントの登場によりCRUD操作を伴うWEB３層構造のアプリは破壊的な変革を余儀なくされるんではないかとの仮説をもとにその根拠となりそうな記事をピックアップしています。
要約
生成AIエージェントの登場により、従来のSaaS（Software as a Service）市場は根本的な変革期を迎えている。AIエージェントによる業務自動化能力の向上により、既存のSaaSプロバイダーの株価は下落傾向にあり、一方でAIネイティブな新興企業が高速で市場シェアを獲得している。この変化は単なる技術的進歩ではなく、ソフトウェア業界全体の新陳代謝を加速させる構造的変革である。
1. SaaS企業への影響と株価動向
1.1 既存SaaS企業の苦戦
Salesforce (CRM)の業績悪化
参照先: "Salesforce stock falls amid concerns around its AI agent: Wall Street reacts"
URL: https://finance.yahoo.com/news/salesforce-stock-falls-amid-concerns-around-its-ai-agent-wall-street-reacts-110918993.html
信頼度: 高 - Yahoo Finance（金融業界の権威あるニュースプラットフォーム）
利用: 株価動向と業績予測データ
原文引用:
"The software giant's stock dropped nearly 5% to $292.80 in premarket trading on Thursday after it issued a disappointing earnings outlook for 2025... Salesforce executives told analysts on a post-earnings call that Agentforce — its latest software innovation for businesses — would have a 'modest' contribution to revenue this year."
日本語訳:
「このソフトウェア大手は、2025年の期待外れの業績見通しを発表した後、木曜日の時間外取引で株価が約5%下落し292.80ドルとなった... Salesforceの経営陣は決算後のアナリスト向け電話会見で、同社の最新のビジネス向けソフトウェア革新であるAgentforceの今年の売上への貢献は『控えめ』になると述べた。」
Workdayのリストラクチャリング
参照先: "Workday layoffs: hundreds of job cuts in AI push, stock price rises"
URL: https://www.fastcompany.com/91273866/workday-layoffs-hundreds-job-cuts-ai-push-stock-price
信頼度: 高 - Fast Company（著名なビジネス・テクノロジー専門誌）
利用: レイオフと企業戦略の分析
原文引用:
"Yesterday, Workday, Inc. (Nasdaq: WDAY), maker of cloud-based human resources software, announced that it would lay off 1,750 employees—or roughly 8.5% of its global workforce."
日本語訳:
「昨日、クラウドベースの人事ソフトウェアメーカーであるWorkday社（Nasdaq: WDAY）は、1,750名の従業員、つまり全世界の従業員の約8.5%をレイオフすると発表した。」
参照先: "5 SaaS Stocks to Watch in 2025"
URL: https://www.cmcmarkets.com/en/optox/5-saas-stocks-to-watch-in-2025
信頼度: 高 - CMC Markets（金融サービス企業）
利用: 株価パフォーマンス分析
原文引用:
"It was, however, down 15.5% in the 12 months to February 21, thanks in part to notable highs recorded in early 2024."
日本語訳:
「しかし、2024年初頭の顕著な高値もあり、2月21日までの12ヶ月間で15.5%下落していた。」
Adobe株の格下げ
参照先: "A new piece of Wall Street research prompted us to change our rating on Salesforce"
URL: https://www.cnbc.com/2025/08/11/a-new-piece-of-wall-street-research-prompted-us-to-change-our-rating-on-salesforce.html
信頼度: 高 - CNBC（主要な金融ニュースネットワーク）
利用: アナリスト評価と市場見解
原文引用:
"But now it seems AI is eating software. That's the call analysts at Melius Research are once again making Monday as they downgraded one-time market darling Adobe to a sell rating... It's a major reason why the stock and that of enterprise software peers Atlassian and Workday have struggled in 2025."
日本語訳:
「しかし今、AIがソフトウェアを食い潰しているようだ。これが、Melius Researchのアナリストが月曜日に、かつて市場の寵児だったAdobeを売り推奨に格下げした際の判断である... これが、同社およびエンタープライズソフトウェア同業のAtlassianやWorkdayの株価が2025年に苦戦している主要な理由である。」
2. AIエージェントの破壊的影響
2.1 マイクロソフトの予測
参照先: "Microsoft: AI 'Business Agents' Will Kill SaaS by 2030"
URL: https://thenewstack.io/microsoft-ai-business-agents-will-kill-saas-by-2030/
信頼度: 高 - The New Stack（技術業界の権威ある専門誌）
利用: Microsoft幹部の発言と戦略分析
Charles Lamanna氏（Microsoft VP）の発言:
原文引用:
"Microsoft's Charles Lamanna predicts traditional business apps will become obsolete by 2030, replaced by AI agents that dynamically adapt to user needs... 'If you go and look at a biz app that ran on a mainframe, it looks remarkably similar to a web-based biz app of today,' Lamanna said in the podcast. 'That's not going to be true in 10 years.'"
日本語訳:
「MicrosoftのCharles Lamannaは、従来のビジネスアプリケーションが2030年までに廃止され、ユーザーのニーズに動的に適応するAIエージェントに置き換わると予測している... 『メインフレームで動いていたビジネスアプリを見てみると、今日のWebベースのビジネスアプリと驚くほど似ている』とLamannaはポッドキャストで述べた。『これは10年後には当てはまらないだろう。』」
参照先: "Will AI agents eat the SaaS market? Experts are split"
URL: https://www.cio.com/article/4028997/will-ai-agents-eat-the-saas-market-experts-are-split.html
信頼度: 高 - CIO Magazine（IT業界のリーディング専門誌）
利用: Satya Nadella CEOの発言内容
Satya Nadella氏の核心的発言:
原文引用:
"On the BG2 podcast earlier this year, he suggested AI agents will have 'multi-repo CRUD' (create, read, update, and delete) functionality, effectively rendering underlying SaaS tools obsolete. 'The notion that business applications exist, that's probably where they'll all collapse, in the agent era, because if you think about it, they're essentially CRUD databases with a bunch of business logic,' he said."
日本語訳:
「今年初頭のBG2ポッドキャストで、彼はAIエージェントが『マルチリポジトリCRUD』（作成、読み取り、更新、削除）機能を持ち、基盤となるSaaSツールを事実上不要にすると示唆した。『ビジネスアプリケーションが存在するという概念、それはエージェント時代にすべて崩壊するだろう。なぜなら、考えてみれば、それらは本質的にビジネスロジックを伴うCRUDデータベースだからだ』と彼は述べた。」
2.2 業界専門家の見解
参照先: "Will Agentic AI Disrupt SaaS?"
URL: https://www.bain.com/insights/will-ai-disrupt-saas/
信頼度: 最高 - Bain & Company（世界最大級の戦略コンサルティングファーム）
利用: 戦略分析フレームワークと市場予測
原文引用:
"Generative and agentic AI are disrupting software as a service (SaaS) by automating tasks and replicating workflows... In three years, any routine, rules-based digital task could move from 'human plus app' to 'AI agent plus application programming interface (API).'"
日本語訳:
「生成AIとエージェントAIは、タスクを自動化しワークフローを複製することで、サービスとしてのソフトウェア（SaaS）を破壊している... 3年以内に、ルーチン的でルールベースのデジタルタスクはすべて『人間＋アプリ』から『AIエージェント＋API』へと移行する可能性がある。」
Bainの5つのシナリオ分析:
原文引用:
"In our work with clients, we see five broad possibilities for any given SaaS workflow: No AI, AI enhances SaaS, spending compresses, AI outshines SaaS, and AI cannibalizes SaaS."
日本語訳:
「クライアントとの作業において、我々は任意のSaaSワークフローに対して5つの大まかな可能性を見ている：AI不使用、AIによるSaaS強化、支出圧縮、AIがSaaSを上回る、AIがSaaSを共食いする。」
3. AIネイティブ企業の台頭
3.1 資金調達と成長
参照先: "AI-Native Applications: A Framework for Evaluating the Future of Enterprise Software"
URL: https://sapphireventures.com/blog/ai-native-applications/
信頼度: 高 - Sapphire Ventures（著名なベンチャーキャピタル）
利用: 投資データと市場分析
原文引用:
"Funding for GenAI native applications surged in 2024, reaching $8.5B through the end of October and capturing a larger share of overall GenAI investment when compared to the last two years... By our count, there are now at least 47 AI-native applications in the market generating $25M+ in ARR vs. 34 at the beginning of the year."
日本語訳:
「GenAIネイティブアプリケーションへの資金調達は2024年に急増し、10月末までに85億ドルに達し、過去2年と比較してGenAI投資全体の中でより大きな割合を占めている... 我々の集計では、現在市場にはARR（年間経常収益）2,500万ドル以上を生み出すAIネイティブアプリケーションが少なくとも47社あり、年初の34社から増加している。」
主要資金調達事例:
原文引用:
"In the last few months, we have seen announcements of major financing rounds by Perplexity ($500M), Poolside ($500M), Magic ($320M), Sierra ($175M), Abridge ($250M), Glean* ($260M), Writer ($200M) and EvenUp ($135M)."
日本語訳:
「ここ数ヶ月で、Perplexity（5億ドル）、Poolside（5億ドル）、Magic（3.2億ドル）、Sierra（1.75億ドル）、Abridge（2.5億ドル）、Glean（2.6億ドル）、Writer（2億ドル）、EvenUp（1.35億ドル）による大型資金調達ラウンドの発表を見てきた。」
3.2 成功事例
Glean（企業検索・知識管理）
参照先: "4 Enterprise AI Startups Raise 100M Hebbia, Glean, Sierra, and Mercor"
URL: https://medium.com/@joycebirkins/4-enterprise-ai-startups-raise-100m-hebbia-glean-sierra-and-mercor-revolutionize-corporate-33c37e1062b9
信頼度: 中 - Medium個人ブログ（Joyce Birkins）だが豊富な業界データを引用
利用: 企業パフォーマンス指標
原文引用:
"Glean's DAU/MAU ratio is around 40%, significantly higher than traditional enterprise SaaS's 10–20%. Glean assistant users average 14 queries daily (compared to Google's 3–4), indicating high product engagement."
日本語訳:
「GleanのDAU/MAU比率は約40%で、従来のエンタープライズSaaSの10-20%と比較して大幅に高い。Gleanアシスタントユーザーは1日平均14回のクエリを行う（Googleの3-4回と比較）、これは高いプロダクトエンゲージメントを示している。」
参照先: "Glean raises over $260M series E and launches next-generation prompting"
URL: https://www.glean.com/blog/glean-series-e-prompting-launch
信頼度: 高 - Glean公式ブログ（一次情報源）
利用: 企業の公式発表データ
Sierra（カスタマーサービスAI）
参照先: "Sierra AI Overview & Best Alternatives in 2025"
URL: https://www.cognigy.com/blog/sierra-ai-company-overview-best-alternatives-in-2025
信頼度: 中 - Cognigy（競合企業）による分析だが詳細なデータを提供
利用: 企業成長データ
原文引用:
"The company launched publicly in February 2024 after securing early enterprise clients like WeightWatchers, Sonos, SiriusXM, and OluKai... Its annualized revenue crossed $20 million by late 2024 reflecting the ongoing popularity of the AI market."
日本語訳:
「同社は、WeightWatchers、Sonos、SiriusXM、OluKaiなどの初期企業クライアントを獲得した後、2024年2月に正式に立ち上げられた... その年間化収益は2024年末までに2,000万ドルを突破し、AI市場の継続的な人気を反映している。」
成果報酬型価格設定
参照先: "How AI apps make money"
URL: https://www.growthunhinged.com/p/how-ai-apps-make-money
信頼度: 高 - Growth Unhinged（Kyle Poyar - 著名なSaaS業界アナリスト）
利用: 価格戦略分析
原文引用:
"Fin (Intercom), EvenUp, Chargeflow (an OpenView portfolio company), and 11x.ai... are examples of companies that have implemented success-based (or outcome-based) pricing models whereby a customer only pays for a successful outcome."
日本語訳:
「Fin（Intercom）、EvenUp、Chargeflow（OpenViewのポートフォリオ企業）、11x.aiは... 成功ベース（または成果ベース）の価格モデルを実装した企業の例であり、顧客は成功した結果に対してのみ支払いを行う。」
4. 新陳代謝の加速要因
4.1 開発速度の革命的向上
参照先: "SaaS Capital AI Update for 2025 Q1"
URL: https://www.saas-capital.com/blog-posts/saas-capital-ai-update-for-2025-q1/
信頼度: 高 - SaaS Capital（SaaS業界専門の投資会社）
利用: 開発生産性の実証データ
AIコパイロット効果の実証:
原文引用:
"A truly skilled user of copilot-type coding probably has the effectiveness of a 10-person product team. A CTO or VPE level individual, backed by AI copilot(s), can have code built to spec as fast as it can be spec'ed... The new face of the $1M ARR SaaS company is a one-person operation led by either a technically-oriented product marketer, or a marketing-savvy technologist."
日本語訳:
「コパイロット型コーディングの真に熟練したユーザーは、おそらく10人のプロダクトチームの効果を持つ。AIコパイロットに支援されたCTOやVPEレベルの個人は、仕様を決めるのと同じ速さでコードを仕様通りに構築できる... 100万ドルARRのSaaS企業の新たな顔は、技術志向のプロダクトマーケターか、マーケティングに精通した技術者が率いる1人オペレーションである。」
4.2 価格モデルの変革
参照先: "Agentic AI: how SaaS companies can embrace the future"
URL: https://www.ey.com/en_us/insights/tech-sector/agentic-ai-how-saas-companies-can-embrace-the-future
信頼度: 最高 - EY Global（世界最大級の監査法人）
利用: 価格モデル変革の分析
原文引用:
"Software companies therefore face a more complex future as pricing shifts from the traditional seat basis and enterprise license agreement (ELA) to a hybrid of seat, ELA consumption and outcome models... Today, companies that stick with traditional subscription models risk losing to competitors that better align price to value received by software consumers."
日本語訳:
「したがって、ソフトウェア企業は、価格設定が従来のシートベースとエンタープライズライセンス契約（ELA）から、シート、ELA消費、成果モデルのハイブリッドへとシフトするにつれ、より複雑な未来に直面している... 今日、従来のサブスクリプションモデルに固執する企業は、ソフトウェア消費者が受け取る価値により価格を適合させる競合企業に負けるリスクがある。」
4.3 実際の置き換え事例
Klarna社のケース
参照先: "Salesforce 2024 Wrapped: AI Hype, Missed Earnings, Dreamforce, and Agentforce"
URL: https://www.salesforceben.com/salesforce-2024-wrapped-ai-hype-missed-earnings-dreamforce-and-agentforce/
信頼度: 高 - Salesforce Ben（Salesforce専門の業界メディア）
利用: 具体的な置き換え事例
原文引用:
"Klarna also revealed that they would be terminating two of their largest SaaS partnerships, Salesforce and Workday, as part of a complete generative AI overhaul."
日本語訳:
「Klarnaはまた、完全な生成AI刷新の一環として、最大のSaaSパートナーシップの2つ、SalesforceとWorkdayを終了することを明らかにした。」
参照先: "Farewell, SaaS: AI is the future of enterprise software"
URL: https://www.alixpartners.com/insights/102kcw9/farewell-saas-ai-is-the-future-of-enterprise-software/
信頼度: 高 - AlixPartners（大手コンサルティングファーム）
利用: 効果測定データ
原文引用:
"According to Klarna, the company's AI assistant, powered by OpenAI, is already doing the job of 700 workers. The assistant managed 2.3 million conversations within a month of its launch, matching human agents in customer satisfaction. Klarna says the result contributed to an estimated $40 million profit improvement for the company in 2024."
日本語訳:
「Klarnaによると、OpenAIによって強化された同社のAIアシスタントは、既に700人の労働者の仕事を行っている。このアシスタントは立ち上げから1ヶ月以内に230万の会話を管理し、顧客満足度で人間のエージェントと同等だった。Klarnaは、この結果が2024年に同社の推定4,000万ドルの利益改善に貢献したと述べている。」
5. 業界への示唆と今後の展望
5.1 歴史的類推と変革の本質
参照先: "The Great Debate: Will Agentic AI Kill SaaS?"
URL: https://www.bain.com/insights/the-great-debate-will-agentic-ai-kill-saas/
信頼度: 最高 - Bain & Company（世界最大級の戦略コンサルティングファーム）
利用: 歴史的パターン分析
原文引用:
"One lesson history teaches us is that technological revolutions are rarely binary. Transitions don't typically lead to total replacement. Instead, they create ecosystems marked by heterogeneity—a mix of old and new models, each finding its niche... The lesson from history is clear: Transitions expand ecosystems rather than replace them outright."
日本語訳:
「歴史が教える一つの教訓は、技術革命はめったに二進法的ではないということだ。移行は通常、完全な置き換えにつながらない。代わりに、それらは異質性によって特徴づけられた生態系を作り出す—古いモデルと新しいモデルの混合で、それぞれがニッチを見つける... 歴史からの教訓は明確である：移行は生態系を完全に置き換えるのではなく拡張する。」
5.2 市場の将来予測
参照先: "2025 AI Business Predictions"
URL: https://www.pwc.com/us/en/tech-effect/ai-analytics/ai-predictions.html
信頼度: 最高 - PwC（世界最大級の監査法人）
利用: 戦略予測と提言
原文引用:
"Several decades ago, a few companies built platforms, e-commerce models and other internet-centered business models, all of which remain dominant to this day. We expect something similar with AI... Because AI offers such transformative potential for new operational and business models, those that pull ahead of the pack — whether AI native companies or established companies that reinvent themselves quickly — will likely stay there."
日本語訳:
「数十年前、少数の企業がプラットフォーム、Eコマースモデル、その他のインターネット中心のビジネスモデルを構築し、それらはすべて今日まで支配的地位を維持している。我々はAIについても同様のことを期待している... AIは新しい運営とビジネスモデルに対してそのような変革的可能性を提供するため、群を抜いて先行する者—AIネイティブ企業であれ、迅速に自らを再発明する既存企業であれ—はそこにとどまる可能性が高い。」
6. 結論
AIエージェントの登場は、SaaS業界において「クリエイティブ・ディストラクション（創造的破壊）」を引き起こしている。Microsoft、Bain、PwC等の業界リーダーの分析と、Salesforce、Workday等の具体的な株価動向、そしてGlean、Sierra等の新興企業の急成長データが示すように、この変化は技術革新を超えた構造的変革であり、ソフトウェア業界全体の新陳代謝を大幅に加速させている。
既存企業は自己破壊を恐れずに変革に取り組まなければ、AIネイティブな新興企業に市場シェアを奪われるリスクが高い。一方、この変革は新たなビジネスモデルと価値創造の機会も提供している。
今後数年間で、「AIが単なる機能追加」から「AIがコア体験」へとシフトし、最終的に「AIがビジネスプロセス全体を再定義」する段階へと進化していくことが予想される。この変化に適応できる企業のみが、新しいソフトウェア生態系において生き残り、繁栄することができるだろう。
本分析は2024-2025年の市場動向、業界レポート、企業発表、専門家意見を基に作成されています。すべての参照先URL、記事タイトル、信頼度評価を記載し、原文引用と日本語訳を併記しています。