string.xmlとは

アプリ内で使う文字列を定義する。
別にファイル名はstringsである必要性は無い。何でもよい。
でも、変える方が分かりづらい。

例えば、

<resources>
    <string name="app_name">Application Name</string>
<resources>

としておく。すると、画面デザインのxmlで

<TextView  
    android:id="@+id/title"  
    android:layout_width="wrap_content"  
    android:layout_height="wrap_content"  
    android:text="@string/app_name"  
    />

みたいにしておけば全て同じApplication Nameが表示される。
一括での変更が楽。
もちろん、Java内でも使える。

String title = getString(R.string.app_name);

例えば、「ようこそ、〇〇さん！」の場合

流石に、

String title = getString(R.string.youkoso) + name + getString(R.string.san);

みたいなのは無しだというのはご理解いただけると思う。
「〇〇さん、ようこそ！」に変更したい、となった時に変更する箇所が多いし。

こういう場合は、strings.xml内に

<string name="message">ようこそ、%1$dさん！</string>

としておくと、後で代入することができる。
こんな感じに。

String str = getString(R.string.message, name);

更には、複数の場合も対応している。
%nの所で順番を示しているので、

<string name="message">あなたは%2$s人目のお客様です！ようこそ、%1$dさん！</string>

みたいに定義しておけば、

String str = getString(R.string.message, name, count);

という具合に使える。