目的
ドル円相場の価格予想を行う。
以下の参考記事の再現性の確認
ソロスチャート
ジョージ ソロスの経験則により、為替相場の値動きは両国のマネタリーベース比に相関する。
(日本のマネタリーベース / アメリカのマネタリーベース)を示す。
金利平価説
代表的な為替レート決定モデルとして金利平価説が挙げられる。
(1)カバー付き金利平価説(Covered interest rate parity)
\Delta e_{t+1} = \alpha + \beta・((f_t - \epsilon_t )/ \epsilon_t) + \epsilon_t
(2)カバー無し金利平価説(Uncovered interest rate parity)
\Delta e_{t+1} = \alpha + \beta・(i^*_t - i_t) + \epsilon_t
[1]参照
本題(Volatility変動モデル)
TARCH-Mモデル
\Delta e_{t+1} = \alpha + \beta・(i^*_t - i_t) + \gamma・\Delta(MB_t^*/MB_t) + \zeta・log(\sigma^2_t) + \epsilon_t \\
\sigma^2_t = C(1) + C(2)・\epsilon^2_{t-1} + C(3)・\epsilon^2_{t-1}・1_{\epsilon_{t-1} < 0} + C(4)・\sigma^2_{t-1}
[1]参照
尚、参考文献より以下の実験値が与えられている
| 係数 | 係数値 |
|---|---|
| α | 0.814 |
| β | -1.895 |
| γ | -0.229 |
| ζ | 3.968 |
| C(1) | 0.445 |
| C(2) | -0.080 |
| C(3) | 0.364 |
| C(4) | 0.568 |
a = 0.814
b = -1.895
c = -0.229
d = 3.968
c1 = 0.445
c2 = -0.080
c3 = 0.364
c4 = 0.589
b4wnoise = 0.01
b4sigma = 0.01
b4baserastion = 1.0
def nextvalue(usdcall, usdbase, jpycall, jpybase, usdjpy):
global b4baserastion, b4wnoise
mean = 0.0
std = 1.0
wnoise = random.gauss(mean, std)
s2 = sigma2()
delta = (jpybase/usdbase)-b4baserastion
b4baserastion = (jpybase/usdbase)
deltaprice = a + b*(jpycall - usdcall) + c*delta + \
d*(math.log(s2)) + wnoise
b4wnoise = copy.copy(wnoise)
return usdjpy + deltaprice
def sigma2():
global b4sigma, b4wnoise
if b4wnoise < 0:
sigma2 = c1 + c2*(b4wnoise ** 2) + c3*(b4wnoise ** 2) + c4*b4sigma
else:
sigma2 = c1 + c2*(b4wnoise ** 2) + c4*b4sigma
b4sigma = copy.copy(sigma2)
return sigma2
参考記事
[1]
[2]
[3]