データ分析：インフレーションにおけるホールディング戦略の利益を評価する #機械学習

2024年4月8日現在で、国際金価格はオンスあたり$2351.53という歴史的な高値に達しています。同時に、ビットコインなどの各種資産の価格も上昇しています。

金価格の上昇の原因は、世界各国のインフレ、世界の経済政治的不安定性、そして金が安全な避難先と見なされていることなどがあります。また、第三次世界大戦の噂も投資家の感情を刺激しています。

要するに、社会環境に大きな変化が起こらなければ、または世界の政治経済を左右する要素が実質的に変化しなければ、金価は上昇を続ける可能性があります。

また、NVIDIAの株価の歴史を分析した際にも、同様の傾向が見られました。私たちが議論しているのは株式の保有戦略ですが、半導体政策やAIによる産業革命などの要素が、過去一年間にNVIDIAの株価を約5倍に押し上げました。

以下は私が以前に書いたNVIDIAの株価に基づくデータ分析です。これが他の資産の分析にも役立つことを願っています。

第1部個別の株式の定量取引戦略の結果比較

使用したAPIは、alpha_vantageです。

選んだN個の戦略について、収益率と取引頻度を比較します。元手資金と取引期間は同じです。

対象銘柄はNVIDIA。2023年1月1日から2024年3月31日までの総収益率は約507.98%でした(東京時間基準)。

NVDA株式の定量取引戦略の結果比較

NVIDIAの株価は、2023年1月1日から2024年3月31日の間に約507.98%上昇しました。この期間中、政策の後押しとAI業界の発展を背景に、NVIDIAの株価は全体的に上昇トレンドにありました。しかし、'NVDA Daily Stock Price Trend and Daily Price Change Percentage'図から分かるように、2023年6月から2023年10月にかけては、株価の上昇が目立ちませんでした。一方で、その他の期間、特に2023年12月以降では株価の上昇がより顕著でした。

この株価の変動は、GPT-3.5、GPT-4、GeminiなどのAIモデルのリリースと関係があると考えられます。GPT-3.5はGPT-3の改良版で、2023年8月22日にリリースされました。GPT-4は2023年3月14日にリリースされました。GoogleのGeminiは大規模言語モデルで、2023年12月6日にリリースされました。これらのモデルのリリースによりAI市場の需要が高まり、それがNVIDIAの2023年11月の株価上昇、特に2024年1月の大幅な上昇をもたらしたと考えられます。

全体として、'NVDA Daily Stock Price Trend and Daily Price Change Percentage'図から、NVIDIAの株式は高い変動性を持つ技術株であることが分かります。

1.四半期初買い四半期末売り戦略: この戦略は523.73%のリターンを生み出し、単に保有し続けるよりも高い収益となりました。これは四半期決算や製品リリースなどの定期的なニュースが株価に影響を与えたことを示唆しています。
2.月初買い月末売り戦略: この戦略は403.07%のリターンを生み出し、全戦略中2位となりました。取引回数が比較的少ない(15回)ため、bull市場で強い銘柄に投資する際、チャンスを逃さずに済みます。
3.EMA指標戦略: この戦略は368.39%のリターンを生み出し、3位となりました。取引回数は7回と少ないものの、EMAは株価の中長期トレンドを反映するため、より大きな価格変動を捉えて高いリターンを得ることができます。
4.BOP指標戦略: 取引回数が最も多い(157回)にもかかわらず、リターンは313.67%で4位となりました。これはBOP指標が株価の変動方向を予測する上で一定の有効性を持つことを示しています。BOP(Balikce Oscillator)は価格ベースの指標で、売り買いの総合的な勢いを評価するために使われます。正の値は売り越し、負の値は買い越しを示します。
5.ADX、MACD戦略:これらの戦略の取引回数は比較的少ないものの、リターンはそれぞれ234.38%、215.93%と高くなっています。これは、この2つの指標が価格トレンドの変化を効果的に捉えられることを示しています。新しいトレンドを発見し、現在のトレンドが終了したかどうかを判断するのに役立ちます。
6.MOM、CCI指標戦略: MOM指標は市場の勢いを直観的に表すことができ、価格変動のスピードを捉えることで、トレンドを捕捉しやすくなります。CCI指標は株価が平均価格からどの程度乖離しているかを示すことで、市場の超売買状態や転換点を判断できます。
7.タートル戦略、KDJ戦略、RSI戦略、ADOSC戦略、ボリンジャーバンド戦略: この期間中、これらの戦略はNVIDIA株に対して良い予測ができず、リターンがマイナスとなりました。一部はマイナス100%にもなっています。その理由は以下の通りです。
タートル戦略は、株価トレンドが不明確であったり、方向が頻繁に変わる場合に有効性を失う可能性があります。頻繁な売買を招き、取引コストが増加します。
ボリンジャーバンド戦略は市場のボラティリティに基づいているため、株価のボラティリティが突然高まると、バンドが過度に広がり、取引者に有効なシグナルを提供できなくなる可能性があります。
KDJ戦略は、市場がある範囲内で振れ動くことを前提としています。市場のボラティリティが高まり、明確な振れ動きのパターンがなくなると、KDJ戦略の予測が外れ、頻繁な売買とコスト増を招く可能性があります。
RSIやADOSCなどの指標には一定の時間遅れがあり、市場の変化に迅速に反応できない場合があります。急激な市場変化があると、投資家が最適な売買タイミングを逃す可能性があります。

総じて、NVIDIAは日内株価変動が大きいハイテク株なので、取引戦略を選ぶ際にはこの高ボラティリティを考慮する必要があります。また、2023年6月から10月にかけては、NVIDIAの株価上昇が目立たず、市場は横ばい状態でした。このような市場環境下では、多くの戦略が有効に機能しない可能性があり、投資家はより慎重に戦略を選ぶ必要があります。

例えば、株価にはっきりとしたトレンドがない、あるいはトレンドが頻繁に方向を変える場合、タートル戦略は機能しなくなる可能性があります。この戦略では、頻繁な売買を招き、取引コストが増える恐れがあります。

同様に、KDJ、RSI、ADOSCなどの指標は、市場のボラティリティが高まると機能しなくなる可能性があります。これらの指標には時間遅れがあり、市場の変化を予測するタイミングが遅れ、最適な売買チャンスを逃がしてしまう恐れがあります。

第1部のまとめ:

上位8つの戦略には共通点があり、株価の中長期トレンドを捉えたり、価格変動のスピード変化を効果的に捕捉したりできたため、大きく値動きするbull銘柄の特性をうまく捉えることができました。
一方、下位5つの戦略には共通の特徴があり、市場にはっきりとしたトレンドがない、あるいはトレンドが頻繁に変化する、つまり相場が上下に振れ動く時期には、指標の判断が遅れたり偽のシグナルが出たりするため、頻繁な売買を余儀なくされ、最適な取引機会を逃してしまいます。
特に日内の価格変動が大きい銘柄や、トレンドが不明確な局面ではこれらの指標の欠点が際立ちます。

第2部単一銘柄の定量取引ポートフォリオ戦略の結果比較

NVDAの定量取引ポートフォリオ戦略の結果比較

NVIDIAのようなbull銘柄では、四半期買い売り戦略のリターンが月次買い売り戦略を上回りました。これは、bull市場ではトレンド形成に一定の時間がかかるため、より長い期間で取引を行う方が高いリターンが得られる可能性があることを示しています。つまり、1ヶ月という短い期間で相場の全ての変動を捉えようとすると、重要なトレンド変化を見逃してしまい、投資リターンが低下する可能性があるのです。したがって、長期的なトレンドが明確なbull銘柄の場合、四半期買い売り戦略の方が月次買い売り戦略よりも効果的である可能性があります。

第3部中長期売買と短期売買の結果比較

中長期売買と短期売買の結果比較

2024年3月7日から3月28日の期間中、NVIDIAの株価上昇率は1.5%にすぎませんでした。

しかし、日内の超短期取引戦略として「短期指標の王様」CCIとMACDを組み合わせたポートフォリオでは、5.23%の収益を上げ、単に持ち続けた場合の1.5%を大きく上回りました。

同時に、この収益率はこの期間中にEMA戦略を使った場合の-4.99%の収益率も上回っています。

このデータは、長期的な上昇相場では中長期戦略を使うことで高いリターンが得られる一方、短期取引、特に上昇率が目立たない場合には、CCIやMACDのような短期指標の方が良いリターンをもたらすことを示しています。

第4部ビットコイン(BTC)、NVIDIA(NVDA)、SCREENホールディングス(7735.T)の株価上昇率と日内変動幅の類似性の比較

2023年1月1日から2024年3月31日の期間において、これら3つの銘柄の価格推移と日内変動幅は非常に似通っていました。いずれも上昇が止まる期間があり、大きな値動きの中で徐々に上昇し、最終的には数倍の上げ幅となるbull市場を形成しました。しかし、一般投資家にとって、これらの株式や仮想通貨の過去の価格動向や基本的な状況、関連する好材料となる政策を十分に理解していなければ、上下に振れながら上昇する市場では、誤った判断をしてしまい、機会ロスや損失を被る可能性があります。インフレbull市場において、取引対象の基本的状況に大きな好材料があった場合、例えば国際政治情勢の変化、米連邦準備制度理事会の金融政策の調整、ETFの承認、半導体の輸出規制、AIによる生産性革命などがあれば、中長期の四半期売買戦略を使う方が手間がかからず、収益も高い可能性があります。一方で短期売買を行う投資家は、CCIとMACDの組み合わせ戦略を採用して収益を上げることができます。ただし、これらの分析は過去の価格動向に基づくものであり、過去の実績が将来の bear市場でも同様に有効であることを保証するものではありません。投資家は投資判断を下す際、市場の不確実性とリスクを考慮する必要があります。

データ分析：インフレーションにおけるホールディング戦略の利益を評価する